New dynamics that have reshaped the natural gas market – Life Changer

New dynamics that have reshaped the natural gas market

802

[ad_1]

It’s been 35 years since the natural gas markets became deregulated.  During that time, the reliance on natural gas as a heating source and an exportable commodity to the rest of the world has grown exponentially. While there are multiple factors affecting natural gas prices on a daily basis, two main drivers that have evolved in recent times are winter weather in the United States, as well as the growing LNG trade with Europe and Asia.  

One only has to look at the significant impact to natural gas prices trading at multiples of 30, 40 or even 50 times during Winter Storm Uri in February 2021.  The start of the Russian-Ukraine last year was another shock to US natural gas prices as Europe was exposed to a dramatic loss of supply from its top natural gas exporter – Russia.  

Virtually every commodity procurement team has the same goals – to meet or beat budget, to untangle the complexity of the market, and to make confident decisions based on justifiable data. Here is how risk management specialists from StoneX navigate the uncertainty surrounding weather leading up to the December through March period, as well as forecasted growth in LNG exports approaching 50% over the next five years.

Winter weather

Although temperatures in the world continue to climb on an annualized basis (2023 will be the warmest on record), the impact of colder temperatures within a three-to-four-month span can dramatically increase residential heating demand. At the same time, the advent of shale drilling for natural gas has moved most US production onshore versus the Gulf of Mexico. The continued expansion of shale gas in the Northeast jeopardizes production freeze-offs when temperatures get too cold. This is a double whammy – colder temps lead to increased heating demand just as production freeze-offs reduce supply.

LNG exports

Seven years ago, US LNG exports were effectively zero. In 2023, the US joins Qatar and Australia as one of the top three exporters of LNG in the world. LNG exports currently run at about 14 BCF/day and are expected to grow to 22-27 BCF/day by the end of the decade. That’s natural gas that leaves the US every day. The expanding trade disagreements among countries will only bring more buyers to the US LNG market.  

Hedge tools that manage these two disparate risks

Since we know there is not enough natural gas produced each day during the winter to service demand, supply that was bought during the summer is put into underground storage to help with peak demand requirements. An effective risk manager will look to protect the high volatility winter months with fixed-price purchases pre-winter and/or call purchases for a defined premium. A combination of these two hedge tools protects against weather-related price spikes while still allowing some downside participation in the event temperatures stay on the warm side.

While weather is difficult to forecast, the linear growth in LNG exports over the next 5-7 years is more predictable. Utilizing a methodical hedge matrix that defines “Value” (average over time) and securing some percentage of future years’ expected consumption below the average historical prices is a great way to stay in front of the market.

At StoneX, we help our clients be proactive with hedging objectives in a shorter timeframe (upcoming winter) while taking advantage of the physical and financial tools available for more defined long-term hedges. By establishing a disciplined approach to weather and LNG export price risks, a procurement team can leverage structure and clear support to make commodity purchasing decisions with confidence. 

Contact our energy experts at StoneX to learn more about hedging tools to manage your natural gas, electricity or diesel price exposure. Email CCC@stonex.com and reference “Sosland Article” in your message.

You can also check the StoneX Controlling Commodity Costs Podcast to gain insightful market perspectives and understand industry best practices in managing price risk for energy as well as other commodities across your procurement portfolio.

This material should be construed as the solicitation of trading strategies and/or services provided by the FCM Division of StoneX Financial Inc., or StoneX Markets LLC (“SXM”) as noted in this presentation. These materials have been created for a select group of individuals, and are intended to be presented with the proper context and guidance. Information contained herein was obtained from sources believed to be reliable, but is not guaranteed as to its accuracy. These materials represent the opinions and viewpoints of the author, and do not necessarily reflect the viewpoints and trading strategies employed by the FCM Division of StoneX Financial Inc. or SXM. The trading of derivatives such as futures, options, and over-the-counter (“OTC”) products or “swaps” may not be suitable for all investors. Derivatives trading involves risk of loss and past financial results are not necessarily indicative of future performance. Any hypothetical examples given are exactly that and no representation is being made that any person will or is likely to achieve profits or losses based on those examples. The FCM Division of StoneX Financial Inc. is not responsible for any redistribution of this material by third parties, or any trading decisions taken by persons not intended to view this material. This material does not constitute an individualized recommendation, or take into account the particular trading objectives, financial situations, or needs of individual customers. Contact designated personnel from the FCM Division of StoneX Financial Inc. for specific trading advice to meet your trading preferences or goals. All references to and discussion of OTC products or swaps are made solely on behalf of SXM, a member of the NFA and provisionally registered with the CFTC as a swap dealer. SXM’s products are designed only for individuals or firms who qualify under CFTC rules as an ‘Eligible Contract Participant’ (“ECP”) and who have been accepted as customers of SXM. Reproduction without authorization is forbidden. © Copyright 2023. All rights reserved.

[ad_2]

Source link

Loading

Post Views: 4,218

802 thoughts on “New dynamics that have reshaped the natural gas market”

  6. brillx официальный сайт
    brillx casino
    Сияющие огни бриллкс казино приветствуют вас в уникальной атмосфере азартных развлечений. В 2023 году мы рады предложить вам возможность играть онлайн бесплатно или на деньги в самые захватывающие игровые аппараты. Наши эксклюзивные игры станут вашим партнером в незабываемом приключении, где каждое вращение барабанов приносит невероятные эмоции.Брилкс Казино понимает, что азартные игры – это не только о выигрыше, но и о самом процессе. Поэтому мы предлагаем возможность играть онлайн бесплатно. Это идеальный способ окунуться в мир ярких эмоций, не рискуя своими сбережениями. Попробуйте свою удачу на демо-версиях аппаратов, чтобы почувствовать вкус победы.

    Reply

  82. скачать казино brillx
    brillx casino
    Но если вы готовы испытать настоящий азарт и почувствовать вкус победы, то регистрация на Brillx Казино откроет вам доступ к захватывающему миру игр на деньги. Сделайте свои ставки, и каждый спин превратится в захватывающее приключение, где удача и мастерство сплетаются в уникальную симфонию успеха!Брилкс казино предоставляет выгодные бонусы и акции для всех игроков. У нас вы найдете не только классические слоты, но и современные игровые разработки с прогрессивными джекпотами. Так что, возможно, именно здесь вас ждет величайший выигрыш, который изменит вашу жизнь навсегда!

    Reply

  149. Cheap definition essay writers website gb
    Order NOW!!! https://buyessayusa.com

    Steps for writing a qualitative research paper To write a romance novel Sample 10th grade research paper How to make business plans Waitress or server on resume Free essays with works cited Click to resume com Pay to get cheap argumentative essay on trump Playwrights on playmaking other studies of the stage essay index reprint series Write a great novel ae451d1 How to write a good riff Resume for biotech company Pr consultancy business plan Essay on social services Essays on acceptance in society Fever1793 author’s essay Esl analysis essay editing services for masters Trip to africa essay First person essays How to write evil Does cv mean cover letter resume Best critical thinking proofreading site online Persuasive argument essay example Cosmology essay in process reality Best book review writers services us Cheap argumentative essay on brexit English essay on passage one and two Get essay written you free Internet privacy essay How to write a secret code for kids Volunteer resource coordinator cover letter Graphic art resume samples Windows skills resume Essay life is beautiful a review Mal formatting for research papers Resume and and c Day nursery business plan example Essay tungkol sa wika Cheap definition essay writers website gb Comparing and contrasting cats and dogs essay Cheap critical thinking writing sites au Television merits and demerits in essay Free resume cover letter template word Scholarship essay contest high school Popular school book review advice Essay like nephew bbc Essays on disenfranchisement Top term paper editing services uk Common app essay about diversity Dissertation introduction ghostwriter sites online Best masters essay ghostwriters services ca How to write a character certificate of a student Popular mba papers example Best home work writing services for college Esl dissertation introduction writer sites usa Thesis powerpoint templates free

    Reply

  151. Всем привет!

    Добро пожаловать в https://hd-rezka.cc – лучший онлайн кинотеатр высокого разрешения!
    Сайт предлагает вам уникальную возможность окунуться в мир кинематографа и испытать удовольствие от незабываемого просмотра
    любимых фильмов и сериалов. Наша библиотека регулярно обновляется, чтобы каждый наш посетитель мог обрести для себя что-то по душе.
    Что делает этот кинопортал особенным? Прежде всего, это широкий выбор разнообразных жанров, включающих в себя не только голливудские
    блокбастеры, но и независимое киноискусство, мировые хиты и классику. У нас вы найдете кинофильмы для всех возрастных категорий и на любой вкус.
    Качество – наш приоритет! Мы гордимся тем, что предоставляем нашим пользователям исключительно высококачественное воспроизведение
    искусства большого экрана в HD формате. Наша команда постоянно следит за техническими новинками и обновлениями, чтобы обеспечить вам
    наилучшее обозревание безо всяких сбоев и задержек.
    Не забудьте о нашей удобной системе поиска, которая поможет вам быстро отыскать интересующий вас контент.
    Вы можете сортировать видео по стилю, году выпуска, актерам и многим другим параметрам.
    Это поспособствует вам сэкономить время и вкусить блаженство от происходящего!

    Кстати вот интересные разделы!
    https://hd-rezka.cc/films/7273-krasotka-2020.html
    https://hd-rezka.cc/films/11863-matrica-1999.html
    https://hd-rezka.cc/series/12277-obvinjaemye-2010.html
    https://hd-rezka.cc/actors/%D0%97%D0%B0%D0%BA%D0%B0%D1%80%D0%B8%20%D0%9A%D1%83%D0%B8%D0%BD%D1%82%D0%BE/
    https://hd-rezka.cc/actors/%D0%94%D0%BC%D0%B8%D1%82%D1%80%D0%B8%D0%B9%20%D0%A1%D0%BE%D1%80%D0%BE%D0%BA%D0%B8%D0%BD/

    Кэйко Цукамото Смотреть фильмы и сериалы онлайн в хорошем качестве 720p hd и без регистрации
    Франк Гастамбид Смотреть фильмы и сериалы онлайн в хорошем качестве 720p hd и без регистрации
    Кайса Мохаммар Смотреть фильмы и сериалы онлайн в хорошем качестве 720p hd и без регистрации
    Смотреть сериалы реальное тв в хорошем качестве в 720p hd
    Гарри Поттер и Дары Смерти: Часть I смотреть онлайн бесплатно (2010) в хорошем качестве
    Рэйчел Келлер Смотреть фильмы и сериалы онлайн в хорошем качестве 720p hd и без регистрации
    Вызов смотреть онлайн бесплатно (2020) в хорошем качестве
    Ширин Бутелла Смотреть фильмы и сериалы онлайн в хорошем качестве 720p hd и без регистрации

    Удачи друзья!

    Reply

  158. Всем добрый вечер. Устали от постоянной замены искусственных елок каждый год? Хотите создать уютную новогоднюю атмосферу с минимумом хлопот?
    Тогда живая новогодняя елка – ваш идеальный выбор!Живая елка не только придает особое очарование вашему дому, но и озеленит его свежим ароматом хвои.
    Кроме того, она является экологически чистым вариантом украшения и после праздников может быть пересажена в саду или лесу, сохраняя свою ценность.
    Сейчас достачтоно много сайтов где вы найдет массу елей на зказ – пихта фразера купить спб.

    Reply

  196. KahveOyun.com – Mobil ve bilgisayar üzerinden okey odalarında oynayarak zaman geçireceğiniz ve okey oynarken sohbet edebilme fırsatını ücretsiz sunmaktadır.

    Reply

  223. Hey would you mind letting me know which webhost you’re working with?
    I’ve loaded your blog in 3 completely different internet browsers and
    I must say this blog loads a lot faster then most.
    Can you recommend a good internet hosting provider at a reasonable price?
    Thanks, I appreciate it!

    Reply

  260. Hi, just required you to know I he added your site to my Google bookmarks due to your layout. But seriously, I believe your internet site has 1 in the freshest theme I??ve came across.Seo Paketi Skype: By_uMuT@KRaLBenim.Com -_- live:by_umut

    Reply

  261. Hi, just required you to know I he added your site to my Google bookmarks due to your layout. But seriously, I believe your internet site has 1 in the freshest theme I??ve came across.Seo Paketi Skype: By_uMuT@KRaLBenim.Com -_- live:by_umut

    Reply

  291. Hi, just required you to know I he added your site to my Google bookmarks due to your layout. But seriously, I believe your internet site has 1 in the freshest theme I??ve came across.Seo Paketi Skype: By_uMuT@KRaLBenim.Com -_- live:by_umut

    Reply

  331. naturally like your web site however you need to take a look at the spelling on several of your posts. A number of them are rife with spelling problems and I find it very bothersome to tell the truth on the other hand I will surely come again again.

    Reply

  335. Hi, just required you to know I he added your site to my Google bookmarks due to your layout. But seriously, I believe your internet site has 1 in the freshest theme I??ve came across.Seo Paketi Skype: By_uMuT@KRaLBenim.Com -_- live:by_umut

    Reply

  346. This is really interesting, You’re a very skilled blogger. I’ve joined your feed and look forward to seeking more of your magnificent post. Also, I’ve shared your site in my social networks!

    Reply

  358. Hi, just required you to know I he added your site to my Google bookmarks due to your layout. But seriously, I believe your internet site has 1 in the freshest theme I??ve came across.Seo Paketi Skype: By_uMuT@KRaLBenim.Com -_- live:by_umut

    Reply

  374. Hi, just required you to know I he added your site to my Google bookmarks due to your layout. But seriously, I believe your internet site has 1 in the freshest theme I??ve came across.Seo Paketi Skype: By_uMuT@KRaLBenim.Com -_- live:by_umut

    Reply

  382. Hi, just required you to know I he added your site to my Google bookmarks due to your layout. But seriously, I believe your internet site has 1 in the freshest theme I??ve came across.Seo Paketi Skype: By_uMuT@KRaLBenim.Com -_- live:by_umut

    Reply

  505. Профессиональный сервисный центр по ремонту ноутбуков, макбуков и другой компьютерной техники.
    Мы предлагаем:ремонт macbook pro в москве
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  508. Профессиональный сервисный центр по ремонту сотовых телефонов, смартфонов и мобильных устройств.
    Мы предлагаем: ремонт телефонов москва
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  509. Профессиональный сервисный центр по ремонту сотовых телефонов, смартфонов и мобильных устройств.
    Мы предлагаем: ремонт телефонов москва
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  511. Профессиональный сервисный центр по ремонту ноутбуков, imac и другой компьютерной техники.
    Мы предлагаем:надежный сервис ремонта аймаков
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  512. Профессиональный сервисный центр по ремонту сотовых телефонов, смартфонов и мобильных устройств.
    Мы предлагаем: где ремонтируют телефоны
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  548. Профессиональный сервисный центр по ремонту варочных панелей и индукционных плит.
    Мы предлагаем: варочная панель ремонт
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  564. Профессиональный сервисный центр по ремонту фото техники от зеркальных до цифровых фотоаппаратов.
    Мы предлагаем: ремонт зеркальных фотоаппаратов
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  565. Профессиональный сервисный центр по ремонту фото техники от зеркальных до цифровых фотоаппаратов.
    Мы предлагаем: отремонтировать прожектор
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  567. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем: сервис центры бытовой техники москва
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  569. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем:сервисные центры по ремонту техники в новосибирске
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  576. Профессиональный сервисный центр по ремонту видео техники а именно видеокамер.
    Мы предлагаем: ремонт камер видеонаблюдения
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  582. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем: ремонт крупногабаритной техники в москве
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  587. Профессиональный сервисный центр по ремонту стиральных машин с выездом на дом по Москве.
    Мы предлагаем: ремонт стиральных машин москва сервис
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  588. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем: сервисные центры по ремонту техники в казани
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  594. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем: сервисные центры по ремонту техники в москве
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  596. Профессиональный сервисный центр по ремонту игровых консолей Sony Playstation, Xbox, PSP Vita с выездом на дом по Москве.
    Мы предлагаем: ремонт игровых консолей в москве
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  609. Профессиональный сервисный центр по ремонту фототехники в Москве.
    Мы предлагаем: вспышка canon ремонт
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
    Подробнее на сайте сервисного центра remont-vspyshek-realm.ru

    Reply

  610. Профессиональный сервисный центр по ремонту компьютероной техники в Москве.
    Мы предлагаем: ремонт компьютеров центр
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  611. Профессиональный сервисный центр по ремонту фото техники от зеркальных до цифровых фотоаппаратов.
    Мы предлагаем: ремонт проекторов москва
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  618. Если кто ищет место, где можно выгодно купить раковины и ванны, рекомендую один интернет-магазин, который недавно открыл для себя. Они предлагают большой выбор сантехники и аксессуаров для ванной комнаты. Ассортимент включает различные модели, так что можно подобрать под любой стиль и размер помещения.

    Мне нужно было раковина в ванную купить в москве , и они предложили несколько отличных вариантов. Цены приятно удивили, а качество товаров на высшем уровне. Также понравилось, что они предлагают услуги профессиональной установки. Доставка была быстрой, и всё прошло гладко. Теперь моя ванная комната выглядит просто великолепно!

    Reply

  620. Сломался телефон, думал покупать новый, но решил попробовать отремонтировать. Обратился в этот сервисный центр и не пожалел. Профессионалы своего дела быстро восстановили мой телефон. Рекомендую посетить их сайт: сервис где телефон.

    Reply

  623. <a href=”https://remont-kondicionerov-wik.ru”>срочный ремонт кондиционера</a>

    Reply

  626. Профессиональный сервисный центр по ремонту камер видео наблюдения по Москве.
    Мы предлагаем: ремонт систем видеонаблюдения москва
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  627. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем: сервисные центры в нижнем новгороде
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  630. Профессиональный сервисный центр по ремонту кнаручных часов от советских до швейцарских в Москве.
    Мы предлагаем: ремонт часов
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  631. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем: ремонт бытовой техники в перми
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  639. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем: сервисные центры по ремонту техники в красноярске
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  648. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем:ремонт крупногабаритной техники в ростове на дону
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  700. Профессиональный сервисный центр по ремонту посудомоечных машин с выездом на дом в Москве.
    Мы предлагаем: ремонт профессиональных посудомоечных машин посудомоечных машин москва
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  713. Профессиональный сервисный центр по ремонту сетевых хранилищ в Москве.
    Мы предлагаем: ремонт сетевых хранилищ с гарантией
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Related Articles

From Omnichannel POS Systems to AI-Powered Chatbots, Technology is the Future of the Restaurant Industry |
From Omnichannel POS Systems to AI-Powered Chatbots, Technology is the Future of the Restaurant Industry |
[ad_1] The adoption of omnichannel POS platforms has transformed how restaurants operate. Instead of just…
Read More
Writers Guild of Canada Overwhelmingly Votes to Authorize Strike Over AI, Fair Pay
Writers Guild of Canada Overwhelmingly Votes to Authorize Strike Over AI, Fair Pay
[ad_1] THR Illustration / Adobe Stock Canadian writers appear ready to strike as they hold…
Read More
Congo questions Apple over knowledge of conflict minerals in its supply chain | WGN Radio 720
Congo questions Apple over knowledge of conflict minerals in its supply chain | WGN Radio 720
[ad_1] By GERALD IMRAY, Associated Press 42 mins ago FILE – A Congolese miner sifts…
Read More