Exclusive: Applied Materials under US criminal probe for shipments to China’s SMIC-sources – Life Changer

Exclusive: Applied Materials under US criminal probe for shipments to China’s SMIC-sources

147

[ad_1]

A smartphone with a displayed Applied Materials logo is placed on a computer motherboard in this illustration taken March 6, 2023. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration/File Photo Acquire Licensing Rights

Nov 16 (Reuters) – Semiconductor equipment maker Applied Materials (AMAT.O) is under U.S. criminal investigation for potentially evading export restrictions on China’s top chipmaker SMIC, according to three people familiar with the matter.

The largest U.S. semiconductor equipment maker is being probed by the Justice Department for sending equipment to SMIC via South Korea without export licenses, the sources said. Hundreds of millions of dollars of equipment is involved, one of the people said. Reuters is reporting details of the probe for the first time.

Shares in Applied Materials fell 7.3% after the news and the company reported quarterly results.

The U.S. has restricted shipments of advanced chips and chipmaking equipment to China for national security, and the Justice and Commerce departments launched a task force earlier this year to investigate and prosecute criminal violations of export controls. The rules are aimed at stemming the flow of U.S. technology that could be used to bolster China’s military and intelligence capabilities.

Santa Clara, California-based Applied Materials said Thursday it first disclosed in October 2022 that it had received a subpoena from the U.S. Attorney’s Office in Massachusetts for information on certain China customer shipments.
“The company is cooperating with the government and remains committed to compliance and global laws, including export controls and trade regulations,” it said in a statement.

The U.S. Attorney’s office in Boston said: “We do not confirm or deny investigations.”

Prosecutors in the office’s National Security Unit are handling the ongoing probe, two sources said.

Reuters could not determine whether Applied Materials violated the law, and it isn’t clear whether the investigation will result in charges.

The company produced semiconductor equipment in Massachusetts, then repeatedly shipped the equipment from its plant in Gloucester to a subsidiary in South Korea, the people said. From there, the equipment went to China’s Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC), the people, familiar with the probe, said.

The shipments began after the U.S. Commerce Department added SMIC to its “Entity List” in December 2020, which restricted exports of goods and technology to the company, two of the sources said, and took place in 2021 and 2022.

SMIC was placed on the list over its apparent ties to the Chinese military. SMIC did not immediately respond to a request for comment on the shipments from Applied Materials. In 2020, SMIC denied ties with the Chinese military, saying that it manufactures chips and provides services “solely for civilian and commercial end-users and end-uses.”

A spokesperson for the Commerce Department, which oversees export controls, declined comment. A spokesperson for China’s embassy in Washington was not aware of the Applied Materials probe. But Liu Pengyu, the spokesperson, said that, as a general principle, “imposed restrictions” are “at odds with market economy principles and fair competition.”

SUBJECT TO UNCERTAINTIES

In adding SMIC to its trade blacklist in 2020, the Commerce Department said that licenses for equipment uniquely capable of producing chips at advanced technology nodes are likely to be denied to “prevent such key enabling technology from supporting China’s military modernization efforts,” according to a 2020 posting in the Federal Register.

Licenses for other items are subject to a case-by-case review, it added.

In March 2021, Reuters reported that the U.S. government had been slow to approve licenses for American companies like Lam Research Corp and Applied Materials to sell to SMIC.

“This matter is subject to uncertainties, and we cannot predict the outcome, nor reasonably estimate a range of loss or penalties, if any, relating to this matter,” the company said in an August 2023 filing with the U.S. Securities and Exchange Commission, in reference to its 2022 receipt of the subpoena relating to certain China customer shipments.

Reporting by Karen Freifeld; Editing by Anna Driver

Our Standards: The Thomson Reuters Trust Principles.

Acquire Licensing Rights, opens new tab

[ad_2]

Source link

Loading

Post Views: 649

147 thoughts on “Exclusive: Applied Materials under US criminal probe for shipments to China’s SMIC-sources”

  7. Sіmply desire to say your articlе is as astoundіng.
    The clearnesѕ iin your post is just cool and
    i could assume you are an expert on this subject.
    Fine with ｙour permission ⅼet me to gгab your feed to
    keep updated with forthcoming post. Thanks a milⅼion andd please continue the rewarding work.

    Reply

  23. Unquestionably believe that which you stated. Your favorite justification seemed to
    be on the web the simplest thing to be aware of.
    I say to you, I certainly get irked while people think about worries
    that they just don’t know about. You managed to hit the nail upon the top and also defined out the whole thing without having side-effects , people can take a signal.
    Will probably be back to get more. Thanks

    Reply

  31. Howdy I am so excited I found your blog, I really found you by accident, while I was searching on Google for something else,
    Nonetheless I am here now and would just like to say thanks for a remarkable post and
    a all round interesting blog (I also love the theme/design), I don’t have time to read through
    it all at the moment but I have saved it and also
    included your RSS feeds, so when I have time I will be back to
    read much more, Please do keep up the awesome job.

    Reply

  33. Блог [url=https://citatystatusy.blogspot.com/]https://citatystatusy.blogspot.com/[/url] представляет собой ресурсом, посвященным различным цитатам и статусам. На сайте представлены цитаты, целью которых является обогащение жизненного опыта через мудрые слова. Этот ресурс подчеркивает важность позитивного восприятия жизни, и находить счастье в мелочах.

    Не забудьте страницу на блог в закладки: https://citatystatusy.blogspot.com/

    Reply

  35. Блог https://akpp-korobka.blogspot.com/ посвящен важности эксплуатации автоматических коробок передач (АКПП) в автомобилях. Он подчеркивает значимость АКПП в гарантии эффективной передачи мощности от двигателя к колесам, что является ключевым в общей производительности автомобиля. Ресурс обсуждает важность своевременного обнаружения проблем АКПП для устранения проблем, ведущего к сокращению расходов на время и деньги. Рассматриваются основные аспекты технического обслуживания АКПП, с акцентом на замену масла, поиск утечек и замену фильтров, для поддержания высокой эффективности трансмиссионной системы. За детальной информацией обращайтесь на блог по адресу https://akpp-korobka.blogspot.com/.

    Reply

  37. Тесты на развлечение(https://razvlektesti.blogspot.com/2023/12/blog-post.html) – это веселые квизы, созданные с целью обеспечивать веселье и развлечение. Они подносят участникам различные вопросы и задания, которые часто относятся к увлекательным темам, личными предпочтениями или забавными ситуациями. Основная главная цель таких тестов – предоставить пользователю возможность провести время весело, проверить свои знания и навыки или открыть для себя что-то новое о себе или окружающем мире. Такие тесты широко распространены в онлайн-среде и социальных медиа, где они стали признанными формами интерактивного развлечения и обмена контентом.
    Не забудьте добавить наш сайт в закладки: https://razvlektesti.blogspot.com/2023/12/blog-post.html

    Reply

  39. Забавные тесты о здоровье: Новый взгляд на ваше физическое благополучие (https://testy-pro-zdorove.blogspot.com/2023/12/blog-post.html) – это интерактивные опросы, созданные с целью обеспечивать веселье и развлечение в области заботы о здоровье. Они поднимают перед участниками различные вопросы и задания, которые часто связаны с интересными темами в области здорового образа жизни, личными привычками или смешными сценариями. Основная задача таких тестов – предоставить участнику возможность провести время весело, проверить свои знания и навыки в заботе о здоровье или познакомиться с новой информацией о себе или мире, в котором они живут. Такие тесты широко известны в онлайн-среде и социальных медиа, где они могут стать популярными формами интерактивного развлечения в здоровом стиле жизни и делиться информацией.
    Не забудьте добавить наш сайт в закладки: https://testy-pro-zdorove.blogspot.com/2023/12/blog-post.html

    Reply

  41. Романтические квесты и тесты для пар: Создайте новые страницы в вашей любви (https://testy-pro-lyubov-i-semyu.blogspot.com/2023/12/blog-post.html) – это веселые квизы, созданные с целью приносить радость и развлечение. Они предлагают участникам разнообразные вопросы и задачи, которые часто относятся к увлекательным темам, личными предпочтениями или забавными ситуациями. Основная задача таких тестов – предоставить пользователю возможность провести время весело, проверить свои знания или открыть для себя что-то новое о себе или мире, в котором они живут. Развлекательные тесты широко известны в онлайн-среде и социальных медиа, где они стали признанными формами интерактивного развлечения и обмена контентом.
    Не забудьте добавить наш сайт в закладки: https://testy-pro-lyubov-i-semyu.blogspot.com/2023/12/blog-post.html

    Reply

  43. Захватывающие тесты на психологические отклонения: Раскройте неизведанные грани своего разума (https://teksty-otklonenij.blogspot.com/2023/12/blog-post.html) – это занимательные опросы, разработанные для тщательного изучения сознания. Они предлагают перед участниками множество интересных вопросов, нередко ассоциирующиеся с интересными темами психического здоровья. Основная цель таких тестов – обеспечить пользователю перспективу увлекательно провести время, но и изучить свои личностные нюансы, углубить самосознание и потенциально найти затаенные черты индивидуальности. Такие тесты получили широкое распространение как инструмент самоанализа в онлайн-пространстве и соцсетях, где они позволяют пользователям не только развлекательный контент, но и способ саморефлексии.

    Не забудьте отметить ссылку на наш ресурс: https://teksty-otklonenij.blogspot.com/2023/12/blog-post.html

    Reply

  45. Увлекательные викторины для обучения и развития: Погрузитесь в мир знаний (https://obrazovatelnye-testy.blogspot.com/2023/12/blog-post.html) – это интерактивные инструменты, созданные с целью повышения образовательного уровня в увлекательной форме. Они предлагают учащимся интригующие вопросы для размышления, которые относятся к ключевым областям знаний. Основная цель таких тестов – предоставить обучающимся возможность учиться в увлекательной форме, протестировать свои учебные достижения и узнать что-то новое в учебных предметах. Образовательные тесты быстро набирают популярность в интернете и среди образовательных платформ, где они применяются как современные методы обучения и обмена знаниями.

    Не забудьте добавить наш сайт в закладки для доступа к образовательным тестам: https://obrazovatelnye-testy.blogspot.com/2023/12/blog-post.html

    Reply

  275. Мы рекомендуем посетить веб-сайт для ознакомления с методами налоговой оптимизации ссылка.

    Не пропустите возможность узнать больше о важности налогового аудита для вашего бизнеса, добавьте в закладки нашу страницу: ссылка

    Reply

  289. Firm 035idc.com has been one of the leading directories for educational institutions in the industry. They specialize in offering clients a broad array of information, from elementary schools to high schools, helping users find and connect with schools easily.

    You can read more here: [url=https://anotherlink.com]anotherlink.com[/url]

    You can find more details at 035idc.com

    Reply

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Related Articles

From Omnichannel POS Systems to AI-Powered Chatbots, Technology is the Future of the Restaurant Industry |
From Omnichannel POS Systems to AI-Powered Chatbots, Technology is the Future of the Restaurant Industry |
[ad_1] The adoption of omnichannel POS platforms has transformed how restaurants operate. Instead of just…
Read More
Writers Guild of Canada Overwhelmingly Votes to Authorize Strike Over AI, Fair Pay
Writers Guild of Canada Overwhelmingly Votes to Authorize Strike Over AI, Fair Pay
[ad_1] THR Illustration / Adobe Stock Canadian writers appear ready to strike as they hold…
Read More
Congo questions Apple over knowledge of conflict minerals in its supply chain | WGN Radio 720
Congo questions Apple over knowledge of conflict minerals in its supply chain | WGN Radio 720
[ad_1] By GERALD IMRAY, Associated Press 42 mins ago FILE – A Congolese miner sifts…
Read More